Un escroc qui s'est frayé un chemin d'un travailleur de carnaval de bas rang à un médium psychique loué fait preuve d'intelligence avec un psychologue déterminé à l'exposer.
Alors qu'il traverse une mauvaise passe, le charismatique Stanton Carlisle débarque dans une foire itinérante et parvient à s'attirer les bonnes grâces d'une voyante, Zeena et de son mari Pete, une ancienne gloire du mentalisme. Apprenant d'eux, il y voit un moyen d'obtenir son ticket vers le succès et décide d'utiliser ses nouveaux talents pour arnaquer l'élite de la bonne société new-yorkaise des années 1940. Avec la vertueuse et fidèle Molly à ses côtés, Stanton commence à construire un plan pour escroquer un homme aussi puissant que dangereux. Il recevra l'aide d'un mystérieux psychiatre qui pourrait bien s'avérer être le plus redoutable de ses adversaires...